4 способа заработать на долларе, не покупая его — card-muz.ru

Американский доллар в исторической перспективе всегда растёт по отношению к рублю. Только за последние 10 лет американская валюта подорожала с 29,83 ₽ до 77,02 ₽ (+158%). Для защиты своих сбережений люди покупают наличные доллары и хранят их дома в качестве «подушки безопасности». Однако и такие накопления постепенно съедает инфляция. Мы попросили экспертов рассказать об инструментах, номинированных в американской валюте, на которых можно заработать.

1. Американские акции 

2182 ₽ (стоимость акции телекоммуникационной компании AT&T на Московской бирже)

Московская биржа или Санкт-Петербургская биржа 

 

На Московской бирже можно купить пока только 38 акций популярных американских компаний, например Amazon, Facebook, Alphabet (Google) и т. д. До конца 2020 года их количество должно увеличиться до 50 компаний. 

На Санкт-Петербургской бирже можно купить акции более 1000 американских компаний. Доступ к этой бирже зависит от выбранного брокера. Где-то он есть по умолчанию, где-то нужно просить брокера подключить вас к этой бирже. 

Выбирать акции можно самостоятельно, изучая финансовое положение американских компаний, перспективы их роста и т. д., копировать опыт других людей (у некоторых брокеров есть такая услуга за комиссию) или привлечь к этому финансовых советников. 

Доход от американских акций может достигаться за счёт:

    роста их стоимости (например, Apple выпускает новый iPhone, которые покупают миллионы людей, у компании растёт прибыль и стоимость акций);

    дивидендов (прибыль, которую получают владельцы акций от дохода компании);

    укрепления курса доллара, можно заработать на валютной переоценке в рублях.  

На Московской бирже американские акции можно купить за рубли. Стоимость пересчитывается по курсу доллара. На Санкт-Петербургской бирже акции покупаются за доллары. Есть два способа завести их на счёт:

    купить валюту непосредственно на бирже, а потом — американские акции;

    перевести на брокерский счёт доллары с валютного счёта в банке.  

За покупку акций нужно платить комиссии. Они зависят от биржи и брокера. Например, комиссия Московской биржи при покупке любых акций составляет 0,01% от сделки. Дополнительно брокер может взять от 0,03 до 0,3% за сделку. Например, если покупать акции на 100 000 ₽, то сумма всех комиссий может составлять от 40 до 310 ₽. Также в зависимости от брокера нужно платить за депозитарное обслуживание 100–300 ₽ в месяц (депозитарий — место, где хранятся купленные акции).

Акции — рискованный инструмент. Покупать акции нужно на долгий срок. В краткосрочной перспективе они могут сильно падать. Нужно обязательно диверсифицировать портфель, чтобы каждой акции в нём было не больше 10–20%.

2. ETF 

1 ₽ (стоимость FXRW на Московской бирже)

Московская биржа 

ETF — это фонд, состоящий из набора ценных бумаг. В нём могут быть акции 10, 100 или даже 500 акций компаний. Как правило, это тематический фонд. Например, в нём могут быть акции крупнейших IT-компаний США, акции из списка ведущих компаний Германии или Китая.  

На Московской бирже доступно 10 ETF, выпущенных в долларах (полный список). Вот некоторые из них:

    FXWO (содержит акции компаний из США, Германии, Великобритании, Японии, Китая, России и Австралии);

    FXTB (содержит краткосрочные облигации США);

    FXGD (привязан к стоимости золота);

    FXUS (состоит из акций 529 компаний США);

    FXIT (состоит из акций 90 IT-компаний США);

    FXDE (состоит из акций 46 компаний Германии);

    FXCN (состоит из акций 203 компаний Китая). 

Несмотря на то, что многие ETF зависят от курса доллара, на бирже их можно купить за рубли.  

Представленные в России ETF не платят дивиденды компаний, а реинвестируют их — вкладывают полученную прибыль в покупку новых акций. Поэтому заработать можно только на росте стоимости акций ETF. Например, одна акция FXIT с октября 2017 по октябрь 2020 года подорожала с 3556 до 9244 ₽ (+160%). 

Брокер и биржа возьмут стандартную комиссию за покупку ETF, как и при покупке американских или российских акций. Также есть комиссия за управление фондом, который покупает акции в портфель ETF. Например, за управление FXUS владелец фонда берёт комиссию в размере 0,9% от стоимости активов. Но эти деньги владельцам акций ETF платить не нужно. Комиссия вычитается из заработанных фондом денег.

Инвесторы любят этот инструмент за диверсификацию — в нём бумаги десятков и сотен компаний, что снижает риски значительной потери стоимости.

3. Еврооблигации 

23 415 ₽ (RUS-30 стоит $0,3 за еврооблигацию, но минимальный лот составляет 1000 штук)

Московская биржа 

Еврооблигации — это аналог валютного вклада. Покупая бумагу, вы даёте в долг тому, кто её выпустил. За это получаете доход в валюте (его называют «купон»). Большинство еврооблигаций имеют срок обращения. После наступления указанной даты вам вернутся деньги по номиналу бумаги. Стоит учитывать, что цена еврооблигации может отличаться от номинала как в большую, так и в меньшую сторону. Она зависит от спроса, предложения, выплаченных купонов, уровня риска и т. д.   

На Московской бирже можно купить еврооблигации от Минфина России и российских компаний. Нужно быть готовым к тому, что в большинстве случаев минимальная стоимость еврооблигаций составляет $1000.

 

Еврооблигации продаются в валюте. Если её нет на брокерском счёте, то сначала на рубли нужно купить доллары, а потом — подходящие еврооблигации, номинированные в долларах.

 

Комиссии за покупку и продажу еврооблигаций — такие же, как и при покупке акций на бирже.    

От вложений в еврооблигации можно получить доход до 5% в валюте. Однако чем выше доходность еврооблигации, тем выше риски вложения денег. Организация, выпустившая бумагу, может обанкротиться, а государство — объявить дефолт. Вложения в евроооблигации — в отличие от вкладов — не застрахованы государством. Поэтому при выборе бумаг нужно изучать финансовое состояние эмитента (организации, которая выпустила бумагу). Считается, что надёжнее всего покупать бумаги, выпущенные государством. Более рискованно — еврооблигации от частных компаний. 

Для снижения рисков можно использовать ещё один инструмент — ETF с еврооблигациями. На Московской бирже можно купить FXRU. Это фонд, в котором находятся 24 еврооблигации российских компаний. Текущая долларовая доходность составляет 4,74% годовых. Фонд номинирован в долларах, но его можно купить на бирже за рубли. 1 лот стоит в районе 980 ₽ (цена регулярно меняется в зависимости от курса доллара).

Лучше уж вклад  

4. ПИФы и БПИФы с расчётами в долларах 

100 ₽

у управляющих компаний или на Московской бирже 

ПИФ — это паевый инвестиционный фонд, в составе которого могут быть различные инструменты — акции, облигации, недвижимость и т. д. Многие ПИФы включают акции американских компаний или еврооблигации. Это аналог ETF. ПИФом управляет управляющая компания, которая получает за это комиссию. ПИФы можно напрямую купить у управляющей компании или её агентов, например у банков. 

БПИФы — это биржевые паевые инвестиционные фонды. Они торгуются на бирже. Купить их можно через брокера. БПИФ отличается от ПИФа тем, что цена первого постоянно меняется на биржевых торгах, а стоимость ПИФа меняется лишь раз в день.  

Этот инструмент можно использовать новичкам, которые ничего не понимают во вложении денег. Управляющие компании нацелены на получение максимальной прибыли для своих пайщиков. Они любят хвастаться высокой доходностью. При этом доходность никогда не гарантирована.

Искать ПИФы можно на сайтах управляющих компаний и банков, БПИФы — на Московской бирже. 

За покупку ПИФов могут брать плату за вход, то есть за саму возможность купить пай. Она может составлять 1%, при стоимости пая 1000 ₽ заплатить придётся 1010 ₽. Также берётся комиссия за управление и за продажу. В совокупности все комиссии могут быть существенными (например, 3%), поэтому фактическая доходность окажется значительно ниже заявляемой.  

По словам ведущего финансового консультанта компании «Личный капитал» Бориса Кожуховского, несмотря на высокую плату, управляющие компании не всегда показывают высокую доходность. «Необходимо смотреть внутрь ПИФа — на его состав ценных бумаг, на его комиссии, на его условия покупки и продажи», — говорит эксперт. Эта информация есть на сайте, которая выпустила ПИФ. 

Сколько можно заработать на долларовых инструментах? 

По данным аналитика УЦ «Финам» Юлии Афанасьевой, если бы в 1998 году вы вложили 10 тысяч ₽ в доллары, то по итогам 2019 года у вас бы было 104 тысячи ₽.  Если бы деньги лежали на депозите, то около 230 тысяч ₽. При вложении в индексы США вы бы заработали от 346 до 376 тысяч ₽, в российские биржевые индексы — от 346 до 401 тысячи ₽, в нефть — 430 тысяч ₽, в золото — 546 тысяч ₽.

Председатель правления банка «Фридом Финанс» Геннадий Салыч подтверждает, что российские бумаги дают более высокую номинальную доходность, чем иностранные — в виде купонов, дивидендов и общего прироста цены. Доходность государственных облигаций РФ составляет около 5% против 1% в США. У корпоративных — до 10% против 4–5% в Штатах. Дивиденды в России крупные компании платят по 6–8% к цене акции против 2% в Америке. Однако в первом случае рублёвая доходность, во втором — долларовая. Если привести всё к одной валюте, то получится, что инвестор, вкладывающий только в российские акции, постоянно отстаёт от того, кто инвестирует в валюте. 

Подсчёты Геннадия Салыча говорят, что средний прирост в акциях США с конца 2014 года составил 10% годовых, без учёта примерно 2% дивидендов. «Если пересчитать в рубли, то доходность в сумме составляет более 25% годовых. Напомню, что российский рынок с учётом своих повышенных дивидендов едва дотягивает до 22%», — отмечает руководитель банка. 

«Удивительно, но факт: человек, который тщательно гонялся за высокими ставками все 10 лет, получил такую же доходность, как если бы он просто купил доллары и положил их под матрас», — заключает Геннадий Салыч. 

Какие есть риски 

Ни один из инструментов, номинированных в долларах, не имеет никаких гарантий доходности. Она может быть высокой, средней, небольшой, близкой к нулю и отрицательной (например, вы вложили 1 миллион ₽, а акции подешевели до 700 000 ₽). 

Юлия Афанасьева напоминает, что при покупке долларовых активов у инвестора возникает два риска: 

    снижение цены; 

    укрепление рубля. 

«Если купленные вами активы упали, а рубль к доллару ещё и вырос, в рублях вы потеряли вдвойне», — предостерегает она. 

Какие нужно заплатить налоги 

По словам Геннадия Салыча, физлица платят стандартный подоходный налог в виде 13% с совокупного дохода. Брокер его удерживает самостоятельно. Налог платится со всего дохода, включая валютную переоценку. Это может привести к тому, что инвестор заработает в рублях, но потеряет в долларовом выражении, если продаст свои активы в неудачный момент (на взлёте курса доллара). 

Чтобы защититься от такого сценария, можно инвестировать через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). 

ИИС бывает двух типов:

    позволяет получать ежегодный налоговый вычет со взноса (вернут 13% от суммы пополнения, но не больше 52 000 ₽ в год);

    позволяет не платить налоги с прибыли от инвестиций. 

После трёх лет с момента открытия доход полностью освобождается от налога, если не запрашивать налоговый вычет на пополнение счёта. Если вы не продавали ценные бумаги в течение данного срока, то ФНС полностью освободит вас от налога и с валютной переоценки, и с прироста базовой цены в долларах. При этом купоны и дивиденды освободить не получится. Они платятся регулярно, и с них взимают 13% сразу. То есть при 5% доходности в долларах вы реально на руки получите 4,35%. 

Советы 

✅ Исходите из цели инвестирования. По словам Геннадия Салыча, в рублях лучше копить на образование в российском вузе или на строительство загородного дома. В этих случаях цены формируются без привязки к валюте. Долларовые активы лучше покупать, если инвестор через 3–4 года хочет купить жильё, автомобиль, планирует отремонтировать квартиру, копит на старость или на путешествия.

✅ Не спекулируйте валютой. Регулярная (например, раз в месяц) покупка долларов с целью их дальнейшего инвестирования даёт больший эффект, чем покупка и продажа валюты на резких колебаниях в попытках угадать новый тренд, говорит Геннадий Салыч.

✅ Покупайте для диверсификации. Главный инвестиционный стратег «Открытие Брокер» Константин Бушуев считает, что вложения в российские акции и облигации сейчас видятся долгосрочно выгодными, особенно с учётом недавнего ослабления курса рубля. Но покупка зарубежных акций и еврооблигаций позволяет снизить риски за счёт диверсификации вложений по валютам и странам. А некоторые зарубежные акции могут давать инвесторам уникальные возможности роста, которых может не быть в российских акциях.

✅ Не прыгайте из одной валюты в другую. Директор по анализу финансового рынка и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин советует выбрать комфортную для себя валютную структуру портфеля и придерживаться её. Также важно смотреть, в какие конечные активы инвестируются деньги. Например, покупка акций Газпрома за доллары ничем не отличается от покупки его за рубли. 

Добавить комментарий